Rapport ESG-Climat 2021. Article 29 de la loi Énergie-Climat

La classi cation "Investissement durable" de la réglementation européenne "disclosure" SFDR Entré en application le 10 mars 2021, le règlement européen (UE) 2019/2088 dit Sustainable Finance Disclosure (SFDR) vise à standardiser le classement des produits nanciers en plusieurs catégories :

les produits les plus vertueux qui ont pour objectif l’investissement durable, dits "article 9" les produits qui promeuvent des caractéristiques environnementales et/ou sociales, dits "article 8" les autres produits, ne prenant pas nécessairement en compte les critères ESG dans leur gestion, dits "article 6"

A n d’être cohérent avec ces évolutions réglementaires, PRO BTP utilise désormais cette nouvelle classi cation pour présenter ses investissements.

Répartition des encours ESG selon SFDR

5 % ACTIFS DÉDIÉS À L'ACTION SOCIALE CHEZ PRO BTP

7 % INCONNU

2 % INVESTISSEMENTS AVEC DES OBJECTIFS DE DÉVELOPPEMENT DURABLE (ART. 9)

9 % NON CLASSÉS

74 % PROMOUVANT DES CARACTÉRISTIQUES ESG (ART. 8)

3 % SANS PRISE EN COMPTE DE CRITÈRES ESG (ART. 6)

Le portefeuille de PRO BTP est constitué de 81 % d’actifs classés "Investissement Responsable" en utilisant cette nouvelle classi cation européenne. Ce chiffre semble en baisse par rapport aux 87 % de l’année dernière du fait du changement de méthodologie de comptage.

Cette baisse apparente s’explique par la nouveauté de ce standard.

9 % de produits "non classés" sur lesquels la classi cation SDFDR ne s’applique pas (participations intra-groupe, immobilier d’exploitation, comptes bancaires, etc.) 7 % de produits "inconnus" constitués principalement des fonds d’actifs réels pour lesquels leur classification SFDR n’a pas encore été officiellement actée, bien que prenant en compte des critères ESG dans leur gestion et dont les sociétés de gestion sont signataires des PRI (Principles for Responsible Investment) En intégrant ces 7 % de fonds dont la classi cation n’est pas encore of ciellement xée, la part d’actifs "Investissement Responsable" serait en réalité de proche de 88 % en ligne avec la méthodologie utilisée jusqu’alors. Plus généralement, la classi cation SFDR des fonds/mandats est encore nouvelle et sera amenée à évoluer selon les avancées réglementaires.

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